環(huán)球觀察：不良貸款率“奪冠”，華夏銀行來到命運(yùn)的路口

空缺了近九個月的華夏銀行行長一職，有望塵埃落定。

11月7日，華夏銀行公告稱，董事會通過了議案，同意聘任關(guān)文杰為行長。目前，任職資格還要等中國銀保監(jiān)會核準(zhǔn)。

(資料圖)

這位華夏銀行“老員工”出身的行長，將要面對的困難，可以說是非常艱巨。

今年三季報顯示，華夏銀行不良貸款率不降反增，繼續(xù)高居A股上市股份制銀行第一。

今年前三季度，華夏銀行營收和凈利潤增速均大幅放緩，跑輸A股上市股份制銀行的中位數(shù)。

除了業(yè)績惡化，監(jiān)管問題也引起擔(dān)憂。

繼去年年末被銀保監(jiān)會通報“七宗罪”后，今年年初，華夏銀行又因從專用賬戶挪走房地產(chǎn)預(yù)付款，再一次被“通報”。

危急關(guān)頭，華夏銀行大股東以超過市價三倍的估值參與定增輸血，也引起市場的一片嘩然。

華夏銀行，走到了命運(yùn)的十字路口。

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新行長上任

1970年出生的關(guān)文杰，是華夏銀行的“老員工”，從地方分支一路升至總行，曾歷任華夏銀行黨委常委、執(zhí)行董事、副行長、財務(wù)負(fù)責(zé)人、首席財務(wù)官。

與關(guān)文杰相比，華夏銀行的前任行長多以“空降”為主。

1992年，華夏銀行由首鋼集團(tuán)全資創(chuàng)立，首任行長張燕林就是首鋼出身；

前任行長中，李錫奎、段曉興、吳建、張健華分別從建設(shè)銀行、人民銀行、交通銀行和北京農(nóng)商行直接調(diào)任，只有樊大志在上任行長的前一年，短暫“空降”至華夏銀行常務(wù)副行長。

新行長的任命，有望讓華夏銀行近年的人士動蕩畫上句號。

今年2月17日，華夏銀行公告稱，收到時任行長張健華的辭職報告，稱張健華因工作變動原因辭去該行執(zhí)行董事、行長等職務(wù)。

2月17日，華夏銀行行長辭職公告

事實(shí)上，在張健華之前，華夏銀行的高層人事變動已持續(xù)了近一年。

2021年2月至2022年2月間，華夏銀行原副行長李岷，原張巍、謝一群、李祝用，以及原副董事長羅乾宜，都“因工作原因”辭職。

不良貸款率第一

在聘任新行長公告的10天前，華夏銀行發(fā)布了今年三季報，情況并不理想。

前三季度，華夏銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入729.63億元，同比增長僅0.65%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤170.76億元，同比增長5.44%。

華夏銀行今年前三季度業(yè)績

橫向?qū)Ρ瓤矗鲜泄煞葜沏y行中，華夏銀行的營收排倒數(shù)第二， 是僅有的兩家前三季度營收低于千億的上市股份制銀行，另外一家是浙商銀行；

歸母凈利潤同樣倒數(shù)第二，且僅為倒數(shù)第三的民生銀行的一半。

成長性看，前三季度，華夏銀行營收增速僅0.65%，遠(yuǎn)低于上市股份制銀行的中位數(shù)（3.37%）；

歸母凈利潤增速為5.44%，同樣遠(yuǎn)低于中位數(shù)（9.07%）。

此外，前三季度，華夏銀行經(jīng)營現(xiàn)金流凈流入295億，創(chuàng)了近四年的新低，相比去年同期的895億，暴跌67%。

業(yè)績大幅放緩，不能忽視的客觀原因是銀行業(yè)凈息差（利息凈收入除以平均收息資產(chǎn)）大幅下滑，但華夏銀行的下跌幅度還是要遠(yuǎn)高于其他上市股份制銀行。

前三季度，華夏銀行凈息差比去年同期下跌了28BP，下跌幅度在A股股份制銀行中排第二，僅次于民生銀行（34BP）。

另一個令人擔(dān)憂的問題是，在貸款沒有明顯增加的情況下，華夏銀行的不良貸款率卻進(jìn)一步提升，資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)惡化。

三季報數(shù)據(jù)顯示，華夏銀行的不良貸款率由年初的1.77%提高至1.78%，在上市股份制銀行中高居首位。

事實(shí)上，在上市股份制銀行中，華夏銀行是為數(shù)不多的在今年不良貸款率有所提高的銀行。

另外兩家是招商銀行和平安銀行，但這兩家銀行是上市股份制銀行中不良貸款率最低的，與華夏銀行的情況不可同日而語。

大股東高價輸血

10月13日，華夏銀行公告《非公開發(fā)行A股股票發(fā)行情況報告書》，確認(rèn)發(fā)行A股股票5.28億股，發(fā)行價格為15.16元/股，募集資金總額80億元。

公告顯示，本次發(fā)行對象為首鋼集團(tuán)和京投公司，分別為華夏銀行大股東和第四大股東，兩家公司分別獲配3.3億和1.98億股股份，各出資50億元和30億元。

華夏銀行表示，所募集資金總額扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充公司核心一級資本，提高資本充足率。

華夏銀行公告

值得注意的是，截至11月16日，華夏銀行收盤價為5元，上述定增發(fā)行價超過最新收盤價的3倍。

如此高的溢價，與其定價方式有關(guān)。

華夏銀行本次定價，是兩種方式的較高者：

一是不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易公司A股股票交易均價的80%；

二是發(fā)行前公司最近一期末經(jīng)審計的歸母每股凈資產(chǎn)。

截至去年年末，華夏銀行的每股凈資產(chǎn)為15.16元。

這種“不破凈”的定價方式，放在“破凈”常態(tài)化的銀行股里，就容易顯得“高價”參與定增，截至11月16日，華夏銀行市凈率只有0.31倍。

定價過高，也使得華夏銀行本次定增一波三折。

早在2021年5月，華夏銀行就披露了定增預(yù)案，然而直至2022年8月1日《認(rèn)購邀請書》申報截止，只收到首鋼集團(tuán)、京投公司的申購報價。

在過去，若銀行市凈率在0.9倍附近時，大股東吃點(diǎn)小虧，直接按1倍市凈率參與定增，銀行拿到錢，對中小股東也沒有壞處，大家都沒意見。

但如今，在銀行的市凈率普遍過低甚至小于0.5倍時，如果大股東再按1倍市凈率參與定增，顯然損失過大。

如此“吃虧”的輸血，對于華夏銀行的大股東來說，顯然難有下次，從側(cè)面也能看出華夏銀行正面臨何種困境。

屢被通報，巨額罰款

華夏銀行的問題不只是業(yè)績。

早在去年年末，華夏銀行就被銀保監(jiān)會通報了7類違法違規(guī)問題。

華夏銀行被銀保監(jiān)會通報批評

《通報》語氣嚴(yán)厲，其中多個違規(guī)令人詫異：

互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)片面宣傳低利率，如“華夏龍商貸”宣傳“年化利率低至7.2%”，實(shí)際承擔(dān)的年化綜合資金成本最高達(dá)18%，是宣傳利率的2.5倍，且產(chǎn)品上線以來無客戶享受最低宣傳利率；

“網(wǎng)商貸”宣傳“日利率最低0.02%”，實(shí)際最高年化利率為21.5%，是宣傳利率的2.95倍；

2019年1月至2021年3月，華夏銀行在向個人客戶和小微企業(yè)等發(fā)放抵押貸款時，違規(guī)轉(zhuǎn)嫁成本，由借款人承擔(dān)抵押品評估費(fèi)和登記費(fèi)，涉及武漢、哈爾濱、青島、貴陽、大連等32家分行。

被銀保監(jiān)會通報批評后，華夏銀行又被地方住建局通報。

今年年初，佛山市住建局通布，從1月6日起，該局暫停與華夏銀行簽訂商品房預(yù)售款專用賬戶監(jiān)管協(xié)議。

上述通報稱，華夏銀行未經(jīng)監(jiān)管各方同意，擅自將商品房預(yù)售款從專用賬戶劃出，違反多項法律法規(guī)的規(guī)定。

佛山住建局補(bǔ)充，此前已多次約談和警示，但華夏銀行佛山分行拒不改正，對佛山房地產(chǎn)市場造成不良影響。

屢屢被通報，罰金自然少不了。

2021年，華夏銀行的罰款金額就高達(dá)1.32億，分別是光大、平安、興業(yè)的5.1倍、6.6倍、8.9倍；

去年的罰金，在股份制銀行中排名第二，比2020年增長了747%。

風(fēng)控，還是風(fēng)控出了問題。

不良貸款率升至第一，說明放貸時風(fēng)控出了問題；屢被通報處罰，說明合規(guī)風(fēng)控出了問題。

華夏銀行就像是迷航在風(fēng)暴之中，新任舵手關(guān)文杰能否力挽狂瀾，決定了華夏銀行的命運(yùn)駛向。

關(guān)鍵詞： 華夏銀行 股份制銀行 不良貸款率