即時(shí)看！2022 巨頭的 ToB 投資：騰訊、字節(jié)仍活躍，螞蟻、小米等大幅下滑

企業(yè)服務(wù)是一個(gè)龐大而分散的萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)，經(jīng)歷了產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮，企服也成為“兵家必爭(zhēng)之地”，尤其是互聯(lián)網(wǎng)大廠、巨頭們——左手搭建業(yè)務(wù)，右手投資合作，各自鉚足了勁，試圖在這片廣闊的天地上闖出一番業(yè)績(jī)。

回顧即將結(jié)束的2022年，騰訊、字節(jié)等手握資本的巨頭們投資了哪些企服創(chuàng)業(yè)公司？他們?cè)谄蠓耐顿Y策略、出手頻率上是一以貫之還是發(fā)生了一點(diǎn)變化？

(資料圖片僅供參考)

01 騰訊：投資企服10年+，長(zhǎng)期活躍、今年投資11家

IT桔子數(shù)據(jù)顯示，最近一年內(nèi)，從出手頻次來(lái)看，騰訊對(duì)企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域的投資偏好已經(jīng)超越了對(duì)文娛、游戲的投資。與其他大廠相比，騰訊也是今年企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域投資最活躍的一家——累計(jì)出手12次，包括8家國(guó)內(nèi)公司和英國(guó)遠(yuǎn)程團(tuán)隊(duì)雇傭管理平臺(tái)Omnipresent、新加坡量子編程工具開(kāi)發(fā)商Horizon Quantum等3家海外公司，出手時(shí)間集中在上半年。

騰訊2022年投資的國(guó)內(nèi)企業(yè)服務(wù)公司，圖源：IT桔子

騰訊投資董事總經(jīng)理姚磊文幾年前在媒體采訪中總結(jié)過(guò)，騰訊產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)投資總體呈現(xiàn)出戰(zhàn)略投資與財(cái)務(wù)投資并重的思路。也就是說(shuō)，騰訊會(huì)對(duì)項(xiàng)目的戰(zhàn)略價(jià)值和財(cái)務(wù)價(jià)值同時(shí)進(jìn)行考量。戰(zhàn)略價(jià)值的主要標(biāo)準(zhǔn)包括：騰訊核心基礎(chǔ)能力建設(shè)、戰(zhàn)略業(yè)務(wù)協(xié)同、前瞻性的業(yè)務(wù)布局等。財(cái)務(wù)價(jià)值主要有市場(chǎng)天花板、競(jìng)爭(zhēng)壁壘、團(tuán)隊(duì)能力這幾個(gè)衡量標(biāo)準(zhǔn)。

而具體在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，姚磊文表示，騰訊主要投資以下4類(lèi)項(xiàng)目：

①垂直行業(yè)企服數(shù)字化；比如今年2月騰訊投了專(zhuān)注于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的“云道智造”，3月戰(zhàn)略投資了建筑工人求職找工作平臺(tái)“吉工家”。

②SaaS 領(lǐng)域；騰訊今年投的企業(yè)績(jī)效管理云平臺(tái)“企云方”、業(yè)務(wù)流程智能化平臺(tái)“望繁信科技”屬于此類(lèi)。

③企業(yè)微信生態(tài)相關(guān)；比如騰訊今年參投的企業(yè)微信第三方開(kāi)發(fā)服務(wù)商“微盛網(wǎng)絡(luò)”。

④AI 和大數(shù)據(jù)；騰訊在2022年參與投資了一站式實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)融合服務(wù)平臺(tái)DataPipeline的B+輪融資，還投了霧幟智能、影刀RPA這兩家基于AI（人工智能）技術(shù)的企服公司。

值得注意的是，騰訊今年連續(xù)參與了影刀RPA的戰(zhàn)略融資、C輪1億美元融資，與其他資方合力將影刀RPA帶入新晉獨(dú)角獸行列，使其成為目前企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域最年輕的一批獨(dú)角獸之一。

據(jù)悉，影刀RPA品牌成立于2019年3月，創(chuàng)始人金禮劍曾擔(dān)任阿里巴巴RPA負(fù)責(zé)人。據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)，騰訊在國(guó)內(nèi)的第一筆企服投資始于2011年（投資EC六度人和）。最近三四年，騰訊對(duì)企服賽道的投資出手次數(shù)每年都達(dá)到了10次+。

我們判斷，下一個(gè)十年，騰訊對(duì)于企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域的投資也將會(huì)持續(xù)、長(zhǎng)期地進(jìn)行下去。

02 字節(jié)跳動(dòng)/抖音集團(tuán)：擅長(zhǎng)并購(gòu)企服創(chuàng)業(yè)公司，成長(zhǎng)最快的投資巨頭

受到Q1裁撤戰(zhàn)略投資部的影響，字節(jié)今年僅投資并購(gòu)了18個(gè)項(xiàng)目，投資動(dòng)作較去年減少了74%；其中，（字節(jié)今年出手的）至少有11個(gè)項(xiàng)目的投資敲定時(shí)間均發(fā)生在一季度。與騰訊相似，在2022年字節(jié)有限的出手次數(shù)中，企服類(lèi)項(xiàng)目占比最多。

IT桔子數(shù)據(jù)顯示，字節(jié)跳動(dòng)在企業(yè)服務(wù)賽道的投資布局始于2016年，當(dāng)時(shí)今日頭條剛成立4年，其投資了手機(jī)端廣告推廣服務(wù)提供商“靈豹廣告”。

縱觀字節(jié)近7年的企服投資史，雖然起步較晚，但卻成為了同期除騰訊以外偏好企服投資的第二大巨頭，這主要得益于其快準(zhǔn)狠的“并購(gòu)大法”——字節(jié)在2018~2021年內(nèi)先后并購(gòu)的企服項(xiàng)目多達(dá)11家,其中包括石墨文檔、堅(jiān)果云、朝夕日歷、幕布、藍(lán)貓微會(huì)等，瞄準(zhǔn)了企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域中的文檔協(xié)作、企業(yè)云盤(pán)、日程管理、筆記應(yīng)用、視頻會(huì)議等細(xì)分場(chǎng)景。

字節(jié)跳動(dòng)/抖音近4年收購(gòu)的國(guó)內(nèi)企業(yè)服務(wù)公司，圖源：IT桔子

字節(jié)跳動(dòng)一路高歌猛進(jìn)，這幾年在企服的投資密度上迅速趕超京東、360等老牌大廠。當(dāng)然，字節(jié)收購(gòu)的主要目的還是“收?qǐng)F(tuán)隊(duì)”，這些人重新加入字節(jié)的各業(yè)務(wù)部門(mén)，推動(dòng)了字節(jié)2B業(yè)務(wù)的產(chǎn)品研發(fā)。

2022年，字節(jié)跳動(dòng)更名為抖音集團(tuán)，在企服領(lǐng)域的投資動(dòng)作僅有4起：包括戰(zhàn)略投資了輪動(dòng)科技、未斯科技，并參與了璇星科技的天使輪融資，并購(gòu)了黑帕云。

輪動(dòng)科技專(zhuān)注于企業(yè)云端業(yè)務(wù)應(yīng)用定制服務(wù)，專(zhuān)注打造企業(yè)業(yè)務(wù)數(shù)字化、移動(dòng)化的信息化管理工具和解決方案。

與騰訊投資的影刀RPA類(lèi)似，字節(jié)投資的未斯科技是一個(gè)自研RPA、aPaaS 低代碼平臺(tái)，助力企業(yè)和行業(yè)生態(tài)開(kāi)發(fā)者快速搭建機(jī)器人流程和個(gè)性化的企業(yè)級(jí)應(yīng)用。

而璇星科技是一個(gè)企業(yè)級(jí)執(zhí)行管理平臺(tái)，通過(guò)采集、清洗企業(yè)各個(gè)信息系統(tǒng)中存儲(chǔ)的信息日志，以可視化視圖還原企業(yè)實(shí)際發(fā)生的業(yè)務(wù)流，幫助企業(yè)改進(jìn)、度量和優(yōu)化業(yè)務(wù)流程。系統(tǒng)會(huì)按照建模后的預(yù)設(shè)流程實(shí)施流程自動(dòng)化。

今年3月，字節(jié)將此前投資的無(wú)代碼應(yīng)用搭建項(xiàng)目“黑帕云”收入囊中，并且黑帕云的創(chuàng)始人陳金洲及部分團(tuán)隊(duì)成員已入職飛書(shū)，負(fù)責(zé)aPaaS產(chǎn)品“昆侖”，主要面向大客戶。

至此，可以發(fā)現(xiàn)，字節(jié)跳動(dòng)對(duì)于企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域的投資已經(jīng)進(jìn)入了“深水區(qū)”，從原有的通用型的OA辦公層面的應(yīng)用深入到了企業(yè)內(nèi)部的業(yè)務(wù)流程，滿足企業(yè)更多的個(gè)性化管理需求，并側(cè)重了加強(qiáng)人工智能技術(shù)的應(yīng)用。

03 螞蟻集團(tuán)：每年穩(wěn)定的出手投資企服，今年更顯低調(diào)

IT桔子數(shù)據(jù)顯示，螞蟻集團(tuán)在企業(yè)服務(wù)賽道的投資布局始于2014年，當(dāng)年就投了曠視科技、門(mén)店商業(yè)智能服務(wù)商“樹(shù)熊集團(tuán)”和“掌慧縱盈”。

至今，螞蟻集團(tuán)在企服領(lǐng)域投資出手達(dá)56起，是除金融以外螞蟻集團(tuán)投資第二多的領(lǐng)域，且每年都有在投資，從未間斷過(guò)。

與其他互聯(lián)網(wǎng)巨頭CVC相比，螞蟻集團(tuán)更偏好傳統(tǒng)行業(yè)、政務(wù)體系的一些企業(yè)服務(wù)類(lèi)公司。

在企業(yè)發(fā)展階段上，螞蟻集團(tuán)除了投資創(chuàng)業(yè)公司，還參與過(guò)上市公司、非上市公眾公司的股權(quán)投資，比如潤(rùn)和軟件、南威軟件、思迅軟件這種偏傳統(tǒng)行業(yè)的軟件服務(wù)公司。

目前公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2022年螞蟻集團(tuán)僅投資了1家企服公司，創(chuàng)下9年以來(lái)歷史新低。

今年3月，螞蟻集團(tuán)通過(guò)關(guān)聯(lián)公司戰(zhàn)略入股數(shù)據(jù)安全及隱私計(jì)算服務(wù)商“融數(shù)聯(lián)智”，該公司可為用戶提供數(shù)據(jù)安全、隱私保護(hù)、精準(zhǔn)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、政務(wù)互通等技術(shù)服務(wù)。

螞蟻集團(tuán)董事長(zhǎng)井賢棟表示：數(shù)字經(jīng)濟(jì)只有和實(shí)體經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展才有意義，數(shù)字化必須解決社會(huì)問(wèn)題才能創(chuàng)造價(jià)值。而數(shù)字化發(fā)展的保障是數(shù)據(jù)安全。需要加強(qiáng)技術(shù)攻關(guān)，在隱私計(jì)算等涉及安全防護(hù)的領(lǐng)域?qū)で笸黄?/strong>。

這也側(cè)面佐證了為什么螞蟻集團(tuán)今年會(huì)投資“融數(shù)聯(lián)智”這家公司了。

04 小米集團(tuán)：投資企服不多，今年二次投資“數(shù)說(shuō)故事”

IT桔子數(shù)據(jù)顯示，小米集團(tuán)在企業(yè)服務(wù)賽道的投資布局最早可以追溯到2012年對(duì)金山云的投資。

但這些年，小米在企服領(lǐng)域每年有零星數(shù)筆出手，整體數(shù)量并不多。主要原因是小米集團(tuán)的投資戰(zhàn)略緊密?chē)@鐵人三項(xiàng)業(yè)務(wù)“硬件、新零售和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)”展開(kāi)，其中，硬件成為核心，因而企業(yè)服務(wù)并不是小米一貫的投資重心。

今年小米僅投資了一家，而且還是對(duì)此前已投項(xiàng)目的追加投資，并未出手新項(xiàng)目。在2021年，小米參與DataStory數(shù)說(shuō)故事的C+輪融資，今年再次跟投。

數(shù)說(shuō)故事成立于2015年，是一家基于大數(shù)據(jù)及AI提供商業(yè)智能的服務(wù)商，旗下五大產(chǎn)品包括數(shù)說(shuō)聚合、數(shù)說(shuō)海納、數(shù)說(shuō)畫(huà)像、數(shù)說(shuō)立方和數(shù)說(shuō)雷達(dá)，從數(shù)據(jù)獲取、清洗處理、智能標(biāo)簽化到數(shù)據(jù)分析與業(yè)務(wù)場(chǎng)景應(yīng)用為企業(yè)提供全流程一體化商業(yè)解決方案。

AI和大數(shù)據(jù)技術(shù)是實(shí)現(xiàn)智慧物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的基礎(chǔ)，這符合當(dāng)下小米向“5G×AIoT”方向傾斜的投資策略。

05 金山辦公：較少投資企服，今年投資了創(chuàng)客貼

IT桔子數(shù)據(jù)顯示，金山系在企業(yè)服務(wù)賽道的投資布局始于2013年——那年金山軟件跟隨“老大哥”雷軍和小米一起投了一家做知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理和咨詢的公司“北京智谷睿拓”。

2019年，金山云從金山體系內(nèi)獨(dú)立出來(lái)多年后，也開(kāi)始獨(dú)立對(duì)外投資，投過(guò)簡(jiǎn)單云、ezOne.work等4家企服公司。

今年初，金山辦公和戈壁創(chuàng)投一起投資了在線創(chuàng)意設(shè)計(jì)網(wǎng)站“創(chuàng)客貼”的B輪。

06 嗶哩嗶哩：核心是投資文娛、游戲，偶有涉足企服

嗶哩嗶哩（B站）是CVC流派中的后起之秀、專(zhuān)一派，重度偏好文娛、游戲領(lǐng)域的投資。IT桔子數(shù)據(jù)顯示，雖然嗶哩嗶哩早在2013年就開(kāi)啟了對(duì)外投資的步伐，但其在企業(yè)服務(wù)賽道的投資布局卻是近三年開(kāi)始的。

2020年，B站投了小程序開(kāi)發(fā)商“理想鄉(xiāng)網(wǎng)絡(luò)”的天使輪，自此正式踏足企服投資。不過(guò)，總體來(lái)說(shuō)，B站在企服方面投資出手還是鮮少的。

今年，B站就投了一家軟件開(kāi)發(fā)服務(wù)商“雙碧堂科技”，該公司主要提供動(dòng)漫游戲開(kāi)發(fā)、軟件外包、數(shù)字文化創(chuàng)意軟件開(kāi)發(fā)、網(wǎng)絡(luò)與信息安全軟件開(kāi)發(fā)等服務(wù)。

綜上，企服領(lǐng)域多年來(lái)一直是騰訊、字節(jié)的“心頭好”，但不同的是：

騰訊喜歡開(kāi)放性的投資，投資策略和節(jié)奏比較穩(wěn)固；字節(jié)過(guò)去幾年偏好快準(zhǔn)狠的“并購(gòu)法”，但投資節(jié)奏在2022年有了重大調(diào)整，未來(lái)其投資會(huì)更側(cè)重于向具體業(yè)務(wù)流程的滲透。

螞蟻集團(tuán)因處于改革的關(guān)鍵時(shí)期，在整體投資步伐上已明顯放緩；而其他CVC在企服領(lǐng)域或尚未形成明確的規(guī)律性布局，或在今年沒(méi)有新的企服投資案公布。