兩市分化加大 汽車產業(yè)鏈、Chiplet、大飛機概念板塊漲幅居前

8月8日，兩市早盤震蕩走高，滬指、深成指由綠翻紅，創(chuàng)指盤中一度跌超1%，隨后跌幅收窄。板塊方面，新冠治療、中藥等板塊漲幅居前，早盤醫(yī)藥股集體走強，此外汽車產業(yè)鏈、機器人等賽道股展開反彈。滬指、深成指午后一度翻綠，創(chuàng)業(yè)板指繼續(xù)弱勢徘徊，汽車零部件板塊掀漲停潮，光伏概念震蕩走強?？傮w而言，行業(yè)間分化加大，個股漲多跌少，賺錢效應較差。截至收盤，滬指漲0.31%，報3236.93點，成交額達3923億元;深成指漲0.27%，報12302.15點，成交額達5603億元;創(chuàng)指跌0.29%，報2675.69點，成交額達2073億元。

就盤面看，汽車產業(yè)鏈、Chiplet、大飛機概念板塊漲幅居前，景點旅游、半導體、MCU芯片概念板塊跌幅居前。

后市

關注三條主線

中信證券指出，8月A股在尋找新平衡的過程中，資金博弈仍然劇烈，市場波動依然較大。當前行業(yè)間及賽道內估值分化均在擴大，由于增量資金有限，市場調倉博弈仍將持續(xù)。一方面，就結構分化的特征看，經濟復蘇斜率的預期在逐步下修，成長風格偏好已形成高度一致共識，4月底成長制造相對于醫(yī)藥和消費的性價比優(yōu)勢在7月底已不明顯，此外，賽道板塊內部各細分領域的估值分化程度也在加大。另一方面，就資金博弈的特征看，活躍私募倉位保持中高水平，公募新發(fā)回暖有限，外資流入放緩，預計賽道內部大小分化延續(xù)，半導體和軍工迅速成為新主線，行業(yè)間高切低將會出現(xiàn)，醫(yī)藥和消費逐步有資金緩慢左側布局。配置上，建議堅持成長制造、醫(yī)藥和消費均衡布局，短期成長制造更偏向半導體及軍工。

華安證券表示，8月第一周市場走出V形反轉。8月經濟彈性將顯著好于7月，一方面前期穩(wěn)增長政策落地效果顯著顯現(xiàn)，另一方面地產行業(yè)風險化解方案逐步落地并擴圍，有望對經濟預期及市場預期形成影響，有望逐步演變?yōu)槭袌龅闹餍?。關注成長、地產及漲價鏈三條主線：短期半導體國產替代與部分成長細分領域值得關注，但成長熱門賽道業(yè)績估值匹配壓力仍可能繼續(xù)釋放;紓困政策催化下，繼續(xù)關注地產上下游及地產開發(fā)服務商;居民消費需求回暖下物價溫和上漲，漲價主線值得關注。

關鍵詞： 汽車產業(yè)鏈 大飛機概念板塊漲幅居前 景點旅游 MCU芯片概念板塊跌幅居前